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YunKim's View/투자8

삼성전자 반도체 판세 브리핑(DRAM) 삼성전자 반도체 판세 브리핑(DRAM) 지난 11월, ‘대한민국 시가총액 1위’ 삼성전자의 주가가 5.08%나 급락했다. 외국계 투자은행(IB) 모건스탠리의 부정적인 리포트 때문이었다. 모건스탠리는 낸드플래시 가격이 하락할 가능성이 있고, D램 가격도 영향을 받아 주가 상승이 제한될 거라는 이유로 삼성전자 투자의견을 ‘매수’에서 ‘중립’으로 바꿨다. 리포트 영향으로 다음 날 외국인들의 매도가 이어졌고, 하루아침에 시가총액 18조 원이 증발했다. 이러한 우려는 합당한 것일까? 일단 모건스탠리 의견처럼 되려면 세계 반도체 시장의 판도가 수요 과잉에서 공급 과잉으로 변해야 한다. 하지만 수요가 줄어들 가능성은 없다고 판단된다. 세계 주요 IT업체에서 데이터센터, 인공지능(AI), 자율주행차 등 반도체가 필요한.. 2017. 12. 26.
주식투자, 전자공시로 끝장내기 프롤로그(prologue) 주식투자, 전자공시로 끝장내기 프롤로그(prologue) '『주식투자, 전자공시로 끝장내기』 : 공시 속에 기업의 본심이 숨어 있다!' 책의 서문을 미리 소개합니다.'박제가 되어버린 천재를 아시오?', '국경의 긴 터널을 빠져나오자 설국이었다.' 와 같은 명문장에 비할 바는 못되지만 이 책의 색깔을 이해하는데 도움이 되었으면 하는 마음을 담아 작성하였습니다. 이 책은 여러분이 기업의 행동을 이해할 수 있는 기초를 제공합니다. 공시 용어를 올바르게 이해하고 나면 생각지도 못했던 이유로 손실을 보는 횟수가 크게 줄어들 것입니다. 하지만 기업 행동의 결과에 대한 예측은 가급적 여러분의 몫으로 남겨두었습니다. 재무제표만으로 미래를 내다볼 수 없는 것처럼 공시만으로 기업의 의도를 정확하게 알아내기는 어렵기 때문입.. 2017. 9. 16.
내가 웹젠 (069080)에 투자한 이유 내가 웹젠 (069080)에 투자한 이유 IP(intellectual property)의 가치를 재발견하다. Your big opportunity may be right where you are now. - Napoleon Hill '당신에게 중대한 기회는 어쩌면 지금, 바로 당신 옆에 있을 수도 있다.' 나폴레온 힐의 말이다. 나에게는 웹젠 투자가 그랬다. 네이버에서 무심코 읽은 기사로부터 비롯되었다. 사실 대단한 내용도 아니었다. 투자자의 입장에서 보면 지극히 평범하고 흔한 유형의 기사였다. 뚜렷한 성과를 보여준 것도 아니고, 계약 한 번 체결했다는 내용뿐이었다. 물론 계약 한 번으로 회사가 급성장하는 경우도 많다. 하지만 계약을 이용한 블러핑도 많이 벌어지는 곳이 주식시장 아니던가. 혹 신작으로 '.. 2017. 5. 3.
존리 메리츠자산운용 대표의 철학에 대한 고찰 존리 메리츠자산운용 대표의 철학에 대한 고찰 내가 추구하는 철학과 가장 가까운 투자자로는 메리츠자산운용의 존리 대표를 꼽을 수 있다. 개인적으로 존경하는 투자자 중 한명이기도 하다. 그는 현재까지의 모습보다는 기업이 5년, 10년 후에 어떤 모습으로 성장해있을 지를 보고 투자한다는 점에서 비슷하다. 또한 ‘매수 후 보유’ 전략을 구사하고 있다는 것도 같다. 하지만 ‘가격’에 대한 견해는 크게 엇갈린다. “비싼 주식에는 이유가 있다고 생각합니다. 주식이 비싸진 이유는 성장 가능성 때문이죠. 투자한 회사가 돈을 잘 벌고 성장성이 있다면 주가가 얼마까지 올랐느냐는 중요하지 않습니다.” - 160327. 이데일리. `주식전도사` 존리 "밸류보단 성장성…비싼 주식엔 이유가 있다" - 메리츠자산운용 존리 대표 보통.. 2016. 11. 1.